Currency Swap Basics currency swap sono uno strumento finanziario essenziale utilizzato da banche, multinazionali e investitori istituzionali. Anche se questo tipo di swap funziona in modo simile a interest rate swap e swap azionari. ci sono alcune importanti qualità fondamentali che fanno di currency swap unico e quindi un po 'più complicato. (Ulteriori informazioni su come questi derivati funzionano e come le aziende possono trarre beneficio da loro. Check out Introduzione alla Swap.) Un currency swap coinvolge due parti che si scambiano un capitale nozionale uno con l'altro, al fine di ottenere un'esposizione a una valuta desiderata. In seguito allo scambio nozionale iniziale, flussi di cassa periodici vengono scambiati nella valuta appropriata. Consente di back up per un minuto per illustrare completamente la funzione di un currency swap. Scopo del Currency Swap una multinazionale americana (società A) potrebbe voler espandere le sue operazioni in Brasile. Allo stesso tempo, una società brasiliana (società B) è alla ricerca di ingresso nel mercato statunitense. I problemi finanziari che la società A in genere affrontare staminali dalle banche brasiliano mancanza di volontà di estendere i prestiti alle società internazionali. Pertanto, al fine di prendere un prestito in Brasile, l'azienda A potrebbe essere oggetto di un alto tasso di interesse di 10. Allo stesso modo, la società B non sarà in grado di raggiungere un prestito con un tasso di interesse favorevole nel mercato degli Stati Uniti. L'azienda brasiliana può essere solo in grado di ottenere credito alle 9. Mentre il costo del denaro nel mercato internazionale è irragionevolmente elevata, entrambe le società hanno un vantaggio competitivo per prendere prestiti dalle loro banche nazionali. La società A potrebbe ipoteticamente prendere un prestito da una banca americana a 4 e la società B può prendere in prestito dalle istituzioni locali a 5. La ragione di questa discrepanza dei tassi sui prestiti è dovuto alle società di persone e le relazioni in corso che le società nazionali hanno di solito con il loro locale Le autorità di prestito. (Questo mercato emergente sta facendo grandi passi nella regolamentazione e la divulgazione. Vedere che investono in Cina.) Che istituisce il Currency Swap In base alle aziende vantaggi competitivi di indebitamento nei loro mercati nazionali, la società A prenderà in prestito i fondi che la società B ha bisogno di una banca americana mentre la società B prende in prestito i fondi che l'azienda a avrà bisogno attraverso una banca brasiliana. Entrambe le società hanno effettivamente preso un prestito per l'altra società. I prestiti sono poi scambiati. Supponendo che il tasso di cambio tra il Brasile (BRL) e Stati Uniti (USD) è 1.60BRL1.00 USD e che entrambe le Companys richiedono la stessa quantità equivalente di finanziamento, la società brasiliana riceve 100 milioni dalla sua controparte americana in cambio di 160 milioni di real tali importi nozionali sono scambiati. La società A detiene ora i fondi richiesti in tempo reale, mentre la società B è in possesso di dollari. Tuttavia, entrambe le società hanno a pagare gli interessi sui prestiti per le rispettive banche nazionali nella valuta prestito originale. In sostanza, anche se la società B scambiato BRL per USD, ancora deve soddisfare l'obbligo di banca brasiliana nel settore. La società A deve affrontare una situazione simile con la sua banca nazionale. Di conseguenza, entrambe le aziende dovranno sostenere pagamenti di interessi equivalenti al altro costo feste del denaro. Quest'ultimo punto costituisce la base dei vantaggi che uno scambio di valuta fornisce. (Scopri quali sono gli strumenti necessari per gestire il rischio che viene fornito con variazioni dei tassi, vedere Gestione Rischio tassi.) Vantaggi del Currency Swap Piuttosto che prendere in prestito vero e proprio a 10 società A dovrà soddisfare i pagamenti a tasso 5 interessi sostenuti dalla società B sotto il suo accordo con le banche brasiliane. La società A ha effettivamente riuscito a sostituire un prestito di 10 con un prestito di 5. Allo stesso modo, la società B non deve più prendere in prestito fondi da istituzioni americane alle 9, ma si rende conto il costo 4 finanziari sostenuti per la sua controparte dello swap. In questo scenario, la società B è effettivamente riuscito a ridurre il suo costo del debito di oltre la metà. Invece di prendere in prestito da banche internazionali, entrambe le società in prestito nazionale e prestano l'un l'altro al tasso più basso. Lo schema seguente mostra le caratteristiche generali del currency swap. Figura 1: Caratteristiche di un Currency Swap Per semplicità, l'esempio di cui sopra esclude il ruolo di un commerciante di swap. che funge da intermediario per l'operazione di swap di valuta. Con la presenza del dealer, il tasso di interesse realizzato potrebbe essere leggermente aumentata come una forma di commissione per l'intermediario. In genere, gli spread su swap su valute sono piuttosto bassi e, a seconda delle principali nozionale e tipo di clienti, possono essere in prossimità di 10 punti base. Pertanto, il tasso debitore effettivo per companyies A e B è 5.1 e 4.1, che è ancora superiore alle tariffe internazionali offerti. Nozioni di base currency swap Ci sono alcune considerazioni di base che differenziano plain vanilla swap valutari da altri tipi di swap. In contrasto con plain vanilla interest rate swap e swap a base di ritorno. strumenti basati valuta includono uno scambio immediato e terminale del capitale nozionale. Nell'esempio di cui sopra, i US100 milioni e 160 milioni di real sono scambiati al momento dell'apertura del contratto. A conclusione, i principi teorici vengono restituiti alla parte appropriata. La società A avrebbe dovuto restituire il capitale nozionale in real torna alla società B, e viceversa. Lo scambio terminale, tuttavia, espone le due società al rischio di cambio, come il tasso di cambio sarà probabilmente non rimarrà stabile a livello 1.60BRL1.00USD originale. (Valuta mosse sono imprevedibili e possono avere un effetto negativo sui rendimenti del portafoglio. Scopri come proteggersi. Vedere copertura contro il rischio di tasso di cambio di valuta con gli ETF.) Inoltre, la maggior parte degli swap comportano un pagamento netto. In un total return swap. per esempio, il rendimento di un indice può essere scambiato per il ritorno su una particolare azione. Ogni data di regolamento. il ritorno di una delle parti è eliminato a fronte del ritorno dell'altro e solo un pagamento è fatto. Contrastingly, perché i pagamenti periodici associati a swap su valute non sono denominati nella stessa valuta, i pagamenti non vengono compensate. Ogni periodo di liquidazione. entrambe le parti hanno l'obbligo di effettuare i pagamenti verso la controparte. In basso swap di valuta Line sono derivati over-the-counter che servono due scopi principali. In primo luogo, come discusso in questo articolo, possono essere utilizzati per minimizzare oneri finanziari esteri. In secondo luogo, essi potrebbero essere utilizzati come strumenti per coprire l'esposizione al rischio di cambio. Le aziende con esposizione internazionale spesso utilizzare questi strumenti per l'ex obiettivo mentre gli investitori istituzionali in genere implementare currency swap come parte di una strategia globale di copertura. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine stop limit will. Rollover politica Rollover Definizione rollover è anche chiamato Swap. E 'l'interesse pagato o per lo svolgimento di una posizione durante la notte. Ogni moneta mondiale ha un tasso di interesse ad esso collegati. Dal momento che forex è scambiato in coppie, ogni operazione coinvolge non solo due diverse valute, ma anche due tassi di interesse differenti. Se il tasso di interesse della valuta che hai comprato è superiore al tasso di interesse della valuta che hai venduto, allora vi farà guadagnare rollover (rotolo positivo). Se il tasso di interesse della valuta che hai comprato è inferiore al tasso di interesse della valuta che hai venduto, allora si pagherà rollover (rotolo negativo). Rollover può aggiungere un significativo costo aggiuntivo o profitto per il vostro commercio in funzione. Rollover Esempio Quando si acquista la coppia EURUSD, si sta comprando l'euro, e la vendita del dollaro americano a pagare per questo. Se il tasso di interesse in euro è pari a 1.00, e il tasso degli Stati Uniti è di 0,25, si sta comprando la valuta con il tasso di interesse più elevato, e vi farà guadagnare rollover - circa 0,75 su base annua. Al contrario, si vende la coppia EURUSD, si sta vendendo la valuta con il tasso di interesse più elevato, e si pagherà rollover - circa 0,75 su base annua, dal momento che si sta pagando il tasso di interesse dell'euro e guadagnando il tasso di interesse degli Stati Uniti. Rollover Prenotazioni Tempi L'inizio e la fine del giorno di trading forex è considerato 00:00 (GMT) per le nostre posizioni servers. Any che sono aperti alle 00:00 (GMT) tagliente sono considerati, che si terrà durante la notte, e sono soggetti ad rotolare. Una posizione aperta alle 00:01 (GMT) non è soggetta al rollover fino al giorno successivo, mentre una posizione aperta alle 23:59 (GMT) è soggetta al rollover alle 00:00 (GMT). Un credito o di debito per ogni posizione aperta alle 00:00 (GMT) appariranno nel tuo account e viene applicato direttamente sul tuo conto. Fine settimana e festivi maggior parte delle banche in tutto il mondo sono chiusi il sabato e la domenica, quindi non c'è rollover in questi giorni, ma la maggior parte delle banche applicano ancora l'interesse per Sabato e Domenica. Per misurare per questo, i libri del mercato forex tre giorni di rollover il mercoledì, il che rende un tipico Mercoledì rollover tre volte l'importo. Si prega di notare che per alcuni strumenti di swap tripla viene applicato il Venerdì. Non vi è alcun rollover in vacanza, ma c'è un giorno in più vale la pena di rollover due giorni prima della festa. In genere, rollover vacanza succede se una delle valute scambiate è una festa importante. Pertanto, President39s nel 21 USA, febbraio, chiude le banche americane, e viene aggiunto un giorno in più di rollover alle 00:00 (GMT) del giorno lavorativo precedente per tutte le coppie U. S.D. Quando è Rollover dimostrato di visualizzare today39s tassi forex, è sufficiente fare clic sul seguente link: Forex informazioni commerciali Per vedere i tassi metalsoil today39s, è sufficiente fare clic sul seguente link: dettagli MetalOil negoziazione Per visualizzare today39s indici tariffe, è sufficiente fare clic sul seguente link: Indici informazioni commerciali si prega di notare il rollover può variare da broker a broker Apri conto live Apri conto Demo legale: HotForex è un marchio registrato di mercati HF (Europe) Ltd una società di investimento di Cipro (CIF) con il numero HE 277582. regolata dalla Cipro Securities and Exchange Commission (CySEC) con il numero di licenza 18312. HotForex è regolato dalle Mercati di direttiva relativa agli strumenti finanziari (MiFID) dell'Unione europea. Il sito è gestito da hfeu HF Markets (Europe) Ltd. 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Forex broker swap e confronto il livello di stop Swap o rollover, è l'interesse pagato da o ad un operatore per lo svolgimento di una posizione aperta durante la notte. Swap è una parte inevitabile di forex trading come ogni commercio richiede di prendere in prestito una valuta al fine di comprare un altro, e tassi di interesse vengono applicate in ogni trader di transazione pagare gli interessi sulla moneta che è preso in prestito, e pagato interessi dal broker per la valuta che viene acquistato. Consente di fare un esempio. Diciamo che avete una posizione lunga AUDJPY e tenerlo aperto durante la notte. Se il tasso di interesse del AUD è 4.5 e quella del JPY è di 0,1, si verrà a guadagnare di swap di 4,4 perché il vostro broker si sta pagando gli interessi sul AUD, e si paga di nuovo l'interesse sul JPY. tassi swap sono importanti quando si sceglie un broker di forex, soprattutto per i commercianti a lungo termine, in quanto sono una delle componenti della transazione complessiva spese nonché spread e lo slittamento. Di seguito è riportato un elenco di up-to-date tassi swap per le seguenti coppie di valute: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, EURJPY, EURGBP, EURCHF, USDCAD, NZDUSD. forextime FXCM ig xm FxPro Forex Broker Top broker di opzioni binarie Broker Forex Categorie Industry News Ultime forex broker Forex trading comporta un elevato livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di impegnarsi in commercio di valuta estera, si prega di farsi conoscere con le sue specifiche e tutti i rischi ad esso associati. 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