Ad Alta Frequenza Forex Commercianti

High-Frequency Trading - HFT Qual è ad alta frequenza Trading - HFT di trading ad alta frequenza (HFT) è una piattaforma di trading programma che utilizza i computer potenti per trattare un gran numero di ordini a velocità molto veloce. Esso utilizza algoritmi complessi per analizzare i diversi mercati e eseguire gli ordini in base alle condizioni di mercato. In genere, i commercianti con le velocità di esecuzione più veloci sono più redditizie rispetto commercianti con velocità di esecuzione più lenta. SMONTAGGIO-High Frequency Trading - HFT di trading ad alta frequenza è diventato popolare quando gli scambi hanno iniziato a offrire incentivi per le aziende di aggiungere liquidità al mercato. Per esempio, il New York Stock Exchange (NYSE) ha un gruppo di fornitori di liquidità supplementari chiamati Liquidity Provider (SLP) che tenta di aggiungere la concorrenza e la liquidità per le citazioni esistenti sullo scambio. Come incentivo per le aziende, il NYSE paga un canone o di abbuono per la fornitura di detto liquidità. Nel mese di luglio 2016, lo sconto medio SLP era 0,0019 per i titoli NYSE - e NYSE MKT quotate sul NYSE. Con milioni di transazioni al giorno, questo si traduce in una grande quantità di profitti. La SLP è stato introdotto in seguito al crollo di Lehman Brothers nel 2008, quando la liquidità è stata una delle principali preoccupazioni per gli investitori. Vantaggi di HFT Il vantaggio principale di HFT è che ha migliorato la liquidità del mercato e rimosso bid-ask spread che in precedenza sarebbero state troppo piccole. Questo è stato testato con l'aggiunta di commissioni su HFT, e di conseguenza, bid-ask spread è aumentato. Uno studio ha valutato come canadese bid-ask spread modificate quando il governo ha introdotto commissioni su HFT, e si è riscontrato che gli spread bid-ask è aumentato del 9. Critiche di HFT HFT è controversa ed è stata accolta con un po 'dura critica. Ha sostituito una grande quantità di broker-dealer e utilizza modelli matematici e algoritmi di prendere decisioni, di prendere decisione umana e l'interazione fuori dall'equazione. Le decisioni avvengono in millisecondi, e questo potrebbe portare a grandi movimenti di mercato senza ragione. A titolo di esempio, il 6 maggio 2010, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha subito il maggior calo intraday punto mai, in calo di 1.000 punti e cadere 10 in soli 20 minuti prima di risalire. Un'indagine del governo accusato un ordine di massa che ha innescato un sell-off per l'incidente. Una critica aggiuntiva di HFT è che permette alle grandi aziende di profitto a scapito dei piccoli ragazzi, o gli investitori istituzionali e retail. Un altro importante denuncia circa HFT è la liquidità fornita da HFT è fantasma di liquidità, il che significa che fornisce la liquidità che è disponibile sul mercato un secondo e andate al prossimo, impedendo ai commercianti di essere effettivamente in grado di commerciare questo liquidity. High-Frequency Traders Chase Valute Forget il mercato azionario. Per gli operatori ad alta frequenza, il posto dove essere è in valuta estera. Le imprese che utilizzano le strategie ultraveloci ottenere esame grazie a Michael Lewisx2019s libro x201CFlash Boysx201D hanno rappresentato oltre il 35 per cento del volume di valute a pronti nel mese di ottobre del 2013, contro il 9 per cento nel mese di ottobre 2008, secondo consulente di Aite Group LLC. Itx2019s l'opposto di azioni, dove la loro proporzione è ridotto a 50 per cento nel 2012 dal 66 per cento di quattro anni fa, secondo Rosenblatt Securities Inc. Come broker arrivare meglio a ordini di occultamento e il volume si restringe in azioni, commercio di velocità rimane un business crescita del 5.3 mercato trilioni di cambi, dove le autorità in tre continenti stanno esaminando la manipolazione dei parametri di riferimento. Mentre alcuni li vedono come un segno di trasparenza, le tattiche stanno recuperando così come il loro ruolo in azioni sia rilevato il procuratore generale dello stato di New York e Federal Bureau of Investigation. x201CThe uso di HFT farà il commercio e la regolamentazione nel mercato FX più complessa, e ci sarebbe anche alcune domande sulla correttezza, x201DxA0Anshuman Jaswal, analista senior della società di ricerche Celent di Boston, ha detto via e-mail. x201CUse di HFT aumenta anche la liquidità e la profondità dei mercati. Entrambi i lati della questione portano un certo peso, e non c'è nessuno a destra answer. x201D Il dibattito di trading ad alta frequenza, un termine che descrive le strategie che usano il computer alla velocità della luce per guadagnarsi da profitti in mercati mobiliari, è fatto esplodere questa settimana dopo Lewis pubblicato x201CFlash Boysx201D e ha detto che i titoli azionari statunitensi sono truccate. Il libro fa alcuni riferimenti alla valuta, ad esempio l'instabilità HFT crea è destinata a diffondersi da titoli azionari, prima o poi. Piattaforme elettroniche Circa 30 al 35 per cento delle transazioni su EBS, una piattaforma di commercio elettronico di proprietà di ICAP PLC che facilita offerte di valuta, sono ad alta frequenza guidato, la Banca dei regolamenti internazionali ha detto in un rapporto di dicembre. L'aumento nel commercio elettronico e algoritmico sta spingendo le imprese ad aprire un negozio vicino ai server di piattaforme elettroniche, una strategia per ridurre i tempi di trasmissione che è stata a lungo popolare in azioni. strategie ad alta frequenza fiorirono in azioni americane di alimentazione del computer e l'aumento di due decenni di regolamentazione ha rotto la morsa del New York Stock Exchange e Nasdaq Stock Market e la diffusione di trading per più di 50 locali pubblici e privati. Ora, i commercianti di velocità stanno proliferando in valuta estera. x201CAny dei grandi nomi che sono coinvolti nel lato azionari sono generalmente avviando imprese FX così, x201D Brad Bechtel, amministratore delegato di Faros Trading LLC a Stamford, Connecticut, ha detto di trading ad alta frequenza in un colloquio telefonico. In corso di liquidità x201CFX ha liquidità in corso in tutto il giorno, senza interruzioni nel commercio e un minor numero di lacune dei prezzi, che prevedono la possibilità per il trading algoritmico a fiorire, x201D Javier Paz, un analista senior presso sede a Boston gruppo Aite, ha detto in un'intervista telefonica. x201CAdd a che la vastità del mercato FX e il numero limitato di prodotti commercializzati rispetto alle azioni, il che significa che la liquidità tende a concentrarsi, creando opportunità negoziabili per alta frequenza firms. x201D avvocati di trading del computer vedere il ruolo crescente in valute una benedizione, il suo arrivo foriero di trasparenza in un mercato assediato da scandali. Il mercato valutario è sotto esame, tra le indagini se i commercianti in alcuni dei worldx2019s più grandi banche hanno cercato di manipolare i tassi di WMReuters a loro favore spingendo attraverso traffici prima e durante i 60 secondi finestre quando i parametri di riferimento sono impostati. Regolatori stanno esaminando se i commercianti bancarie comunicate con i concessionari in altre imprese e commerci a tempo per influenzare parametri di riferimento e massimizzare i profitti. Scuro Mercati x201CWith HFT, abbiamo trasparenza dei prezzi, x201D Irene Aldridge, amministratore delegato di New York-based in grado Alpha Trading Ltd. una società di soluzioni di investimento ad alta velocità, ha detto in una e-mail. x201CBrokers non possono più dare prezzi preferenziali per alcuni clienti a scapito di others. x201D Thatx2019s non il quadro dipinto da Lewis, che ha scritto che il mercato azionario statunitense è truccato dai commercianti ad alta frequenza che fanno decine di miliardi di dollari che saltano davanti investitori. Tutti coloro che possiedono titoli azionari è vittima dalle pratiche, ha detto Lewis, editorialista di Bloomberg View. Mentre le strategie più veloci sono sempre x201Creally prevalentx201D in valuta estera e alcuni sono predatori, molti sono x201Crather benigni e fornire liquidità al mercato, x201D ha detto Aaron Smith, amministratore delegato e co-fondatore di Pecora Capital LLC. x201CWe vedere un sacco di strategie che dipendono da una bassa latenza e co-location a Londra oa New York, x201D Smith ha detto in un'intervista telefonica da Zurigo. Alcuni del portafoglio companyx2019s, che comprende le valute, è commercializzato con metodi sistematici, alla detenzione di periodi di poche ore ad alcuni giorni, ha detto. Eppure, ci sono altri aspetti da considerare. x201CWe donx2019t vuole essere nello spazio ad alta frequenza perché poi youx2019re in una corsa a piedi tecnologica contro la persona accanto, x201D Smith ha detto. x201CWhen hanno una, più veloce, più forte di computer più grande, youx2019re fuori dal mercato. Wex2019re non interested. x201D Bloomberg Tradebook gestisce una rete di comunicazione elettronica per le valute che viene utilizzato sia dal lato degli acquisti e il lato delle vendite per il commercio in forma anonima utilizzando una varietà di strategie di trading. New York procuratore generale Eric Schneiderman ha aperto una vasta indagine se le borse degli Stati Uniti e sedi alternative forniscono gli operatori ad alta frequenza con i vantaggi impropri. Schneiderman ha detto Marzo 18 hex2019s esaminando la vendita di prodotti e servizi che offrono un accesso più rapido ai dati e più ricco informazioni sui commerci di whatx2019s in genere a disposizione del pubblico. I più importanti storie di lavoro della giornata. Ottenere Bloombergaposs newsletter. What giornaliera è di trading di trading ad alta frequenza ad alta frequenza è una piattaforma di trading automatizzato utilizzato da grandi banche d'investimento. hedge fund e investitori istituzionali che utilizza i computer potenti per trattare un gran numero di ordini a velocità estremamente elevate. Queste piattaforme di trading ad alta frequenza consentono agli operatori di eseguire milioni di ordini e la scansione di più mercati e le borse in una manciata di secondi, dando così le istituzioni che utilizzano le piattaforme di un vantaggio enorme nel mercato aperto. I sistemi utilizzano algoritmi complessi per analizzare i mercati e sono in grado di individuare tendenze emergenti in una frazione di secondo. Essendo in grado di riconoscere i cambiamenti nel mercato, i sistemi di negoziazione inviano centinaia di panieri di titoli fuori nel mercato al bid-ask spread che sono favorevole agli operatori economici. In sostanza, anticipando e battendo le tendenze per il mercato, le istituzioni che implementano alta trading delle frequenze possono ottenere rendimenti positivi nel settore del commercio che fanno per essenza della loro diffusione bid-ask, con conseguente profitti significativi. di trading ad alta frequenza è diventato un luogo comune nei mercati in seguito all'introduzione di incentivi offerti da scambi per le istituzioni di aggiungere liquidità ai mercati. Con l'offerta di piccoli incentivi per questi market maker. scambi guadagno liquidità aggiunto, e le istituzioni che forniscono la liquidità anche vedere un aumento dei profitti su ogni commercio che fanno, in cima alla loro spread favorevoli. Anche se gli spread e gli incentivi ammontano a una frazione di 1 centesimo per ogni transazione, moltiplicando che da un gran numero di operazioni al giorno ammonta a profitti considerevoli per gli operatori ad alta frequenza. Molti vedono ad alta frequenza di trading immorale e un vantaggio sleale per le grandi imprese contro le istituzioni e gli investitori più piccoli. (Per provare a trading online. Leggere stimolare la vostra abilità con simulato Trading e controllare le Investopedia della Simulator per il commercio rischio le scorte gratuito Scopri quali fattori influenzano bid-ask larghezza diffusione. Scopri perché alcune azioni hanno grandi spread tra denaro e lettera prezzi. Leggi risposta archivio scambi sono impostati per assistere broker e altri specialisti nel coordinamento offerta e chiedere i prezzi. il prezzo di offerta è il. Leggi risposta Comprendere il significato del bid-ask spread per gli investitori nel prendere una decisione sull'opportunità o meno di l'acquisto di un particolare. Leggi risposta Scopri di più su tipi di ordine e perché entrare ordini di limite per comprare un titolo può contribuire a mitigare l'impatto di vasta denaro-lettera. Leggi risposta Comprendere il concetto di bid-ask spread come si applica alla negoziazione e come urta il prezzo di ordini limite utilizzato. Leggi risposta prendiamo uno sguardo al trading ad alta frequenza e vediamo se it039s una delle ragioni per le perdite del mercato azionario. strategie di trading algoritmico, come la copertura automatica, analisi statistiche, esecuzione algoritmica, accesso diretto al mercato e ad alta frequenza di commercio, può esporre le incongruenze di prezzo, che pongono. trading algoritmico è il processo di utilizzo di computer per l'immissione mestieri al fine di generare profitti a una velocità e frequenza che sono al di là di una capacità di persone. Uno sguardo approfondito a come funziona trading ad alta frequenza e chi sono i giocatori. sistemi di trading automatizzati riducono al minimo le emozioni, per consentire l'inserimento degli ordini più veloce, portano ad una maggiore coerenza e risolvere i problemi pilota di errore. Giorno di negoziazione ha molti vantaggi e, mentre si sente spesso parlare di questi vantaggi, it039s importante rendersi conto che il commercio di giorno è un lavoro duro. Questo è spesso il primo - e più costoso - livello di analisi per essere trascurato. It039s molto importante per ogni investitore per imparare a calcolare il bid-ask spread e il fattore di questa figura quando si prendono decisioni di investimento. È la liquidità di mercato fornita da trading ad alta frequenza di una realtà o un'illusione