Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare le stock Basics tutorial. Understanding Stock Options (LifeWire) - In qualità di dipendente e di un investitore, il youll probabilmente venire attraverso opzioni in un punto o un altro. I dipendenti possono essere concesse stock option dei dipendenti come forma di compensazione, e gli investitori possono sentir parlare di opzioni put e call. Mentre entrambi questi concetti condividono lo stesso nome e alcuni degli stessi gergo, theyre ben distinti. stock option dei dipendenti sono concessi ai lavoratori da una gestione Companys, fornendo la possibilità di condividere in un successo companys nel mercato azionario. Circa 9 milioni di dipendenti svolgono le stock option nel 2008, secondo il Centro Nazionale per Dipendenti, un organismo di ricerca senza scopo di lucro. Opzioni put e call sono contratti di cessione o acquisto di uno stock o di altro titolo a un prezzo particolare. Theyre usato come un modo per speculare sul fatto che un titolo cadrà o salire, o come una forma di assicurazione, conosciuto come una siepe, in un altro investimento. Employee Stock Option Quando una società concede stock option ad un dipendente, che fornirà i seguenti dati: Il numero di azioni: Questo dice al dipendente il numero di azioni del companys lui o lei avrà diritto ad acquistare sotto la concessione opzioni. Le opzioni possono essere concessi da società quotate o da società private che intendono andare pubblico o da acquisire un giorno. Il prezzo di assegnazione: Questo è il prezzo al quale il dipendente sarà in grado di acquistare il titolo. Se il prezzo di assegnazione è inferiore al prezzo di mercato del giorno in cui il lavoratore esercita l'opzione, le opzioni sono detto di essere in the money. In genere, le opzioni sono date thats prezzo quotato nel mercato azionario il giorno in cui sono concessi. La data di maturazione: Questa è la prima data le opzioni possono essere esercitate. Nell'esercizio un'opzione, il dipendente acquista azioni al prezzo di concessione, indipendentemente da quale prezzo le azioni vengono negoziate in quel giorno nel mercato. Opzioni dovranno essere esercitate prima della loro data di scadenza. In Money, o Sotto Opzioni di acqua vengono utilizzati come incentivi per attrarre dipendenti, o come è comune in molte aziende tecnologiche, come parte di un piano di compensazione standard per tutti i lavoratori. Possono essere molto prezioso, oppure possono scadere senza valore. Per illustrare questi scenari, prendere in considerazione un'opzione per 1.000 azioni di Widget Corp. concesso il 15 gennaio 2008, quando le azioni Widget chiuso per la giornata a 10. Secondo i termini di questa concessione opzioni, il dipendente può esercitare azioni non prima di 15 gennaio 2009. in quel giorno, se le azioni di widget Corp. era salito a 30, l'opzione sarebbe in the money. In altre parole, il dipendente potrebbe acquistare le azioni per 10, li vendono subito per il 30 e netto un utile di 20 per azione, o 20.000. Tuttavia, se le quote erano caduti a 9 una parte, le opzioni sarebbero considerati sotto l'acqua. Cioè, wouldnt senso di esercitare l'opzione, se si considera che il dipendente sarebbe pagare 10 per uno stock che potevano acquistare per soli 9 attraverso il loro agente di borsa sul mercato aperto. Opzioni innescare una serie di conseguenze fiscali, in modo da consultare un commercialista o di leggere le regole di IRS. Un errore fiscale particolarmente doloroso comporta l'esercizio delle opzioni e non vendere abbastanza azioni per coprire una plusvalenza imponibile. Si consideri un dipendente che esercita 1.000 opzioni a 10, quando i commerci a 30. Il guadagno di 20.000 sarebbero considerati reddito imponibile. Se il titolo scende di nuovo al 10 il giorno successivo, il dipendente avrebbe ancora un notevole successo fiscale. Molti milionari dot-com sono stati abbattuti da oneri fiscali massicci non potevano più permettersi una volta che le loro scorte caduto. Mettere e stock option per i dipendenti opzioni call smussano essere facilmente barattati, ma altri tipi di opzioni sono negoziati molto attivamente. Le opzioni possono essere acquistati sul maggior parte degli stock, dando al proprietario il diritto di acquistare o vendere le azioni ad un prezzo particolare. Un'opzione per acquistare uno stock è conosciuta come una opzione call. Un'opzione per vendere un titolo è conosciuta come una opzione put. strategie di opzioni può diventare molto complicato, e trading senza la giusta preparazione può esporre al proprietario di una perdita quasi illimitata. Ma quando viene utilizzato con cognizione, l'opzione può essere uno strumento molto utile in un portafoglio. Diamo l'esempio di una persona che possiede 10.000 azioni di una grande azienda albergo quando le azioni commerciali al 10 ciascuno. Questa persona crede che la minaccia di una recessione rappresenta un rischio per il profitto companys, e il suo prezzo delle azioni, nel corso del prossimo anno. Invece di vendere le proprie azioni, l'investitore può preferire di comprare un'opzione put - o il diritto di vendere i suoi 10.000 azioni ad un prezzo di 8, in qualsiasi momento nel corso del prossimo anno. Mentre l'opzione avrà un costo di denaro per l'acquisto, fornirà una protezione per l'investitore. Se le azioni cadere a 5, come la persona temeva, lei non affrontare la perdita completa. Invece, si può esercitare l'opzione put e vendere le azioni per 8 alla persona o istituzione che ha scritto, (o venduto nel gergo del settore), l'opzione put. Utilizzo delle opzioni di chiamata Prendiamo un altro caso di un investitore che crede che una delle due aziende che stanno offrendo per un grande contratto governativo prevarranno, e chi acquista azioni di tale società. Invece di perdere se l'altra società si aggiudica il contratto, egli acquista un'opzione di acquisto sulle azioni della seconda società. Per illustrare questa strategia in azione, assumere la seconda società (che anche chiamare la società B) ha azioni che il commercio per 10 di oggi. L'investitore potrebbe acquistare un'opzione call per il diritto di acquistare 1.000 azioni della società B magazzino a 12. (Il costo dell'opzione viene chiamato un premio). Se la società B si aggiudica il contratto e le sue azioni saltare a 15, l'investitore può esercitare l'opzione call e acquistare le azioni con uno sconto di 3, e poi li vendono subito per un profitto. Se la società A vince, come si aspettava, e quote di società B soggiornare 12, l'opzione scade senza valore. Il broker può chiedere di firmare una liberatoria in cui si scambi opzioni, a causa dei rischi sostanziali di negoziazione di opzioni. Si consideri la persona che ha scritto, o venduto, l'opzione call sulla società B magazzino riferimento nella sezione precedente. Se azioni della Società B salgono a 500 ciascuno - dicono che scopre una riserva di petrolio enorme sotto la sua sede - lo scrittore opzione potrebbe essere costretto ad acquistare 1.000 azioni a 500 ciascuna, e poi li vendono per l'investitore per soli 12 ciascuno. Che avrebbe generato una perdita di 488.000 per maggiori informazioni Lo Consiglio Opzioni Industry, un gruppo industriale che è stato istituito per educare gli investitori sulle opzioni, fornisce un tutorial on-line sui vari tipi di trades. Options opzioni: Le basi Perché opzioni commerciali Praticamente ogni investitore ha familiarità con il detto, comprare basso e vendere alto. Il problema è che la strategia funziona solo in mercati toro. Se youd come per espandere il vostro repertorio di strategie di trading e potenzialmente profitto da altre tendenze del mercato, le opzioni possono tornare utili. Con le opzioni, la sua possibilità di trarre profitto se le scorte sono in aumento, in basso o lateralmente. È possibile utilizzare le opzioni per tagliare le perdite, proteggere i vostri guadagni. e controllare grandi blocchi di azioni con un relativamente piccolo esborso di cassa. Le opzioni sono uno strumento finanziario versatile. Allo stesso tempo, però, le opzioni possono essere complicato e rischioso. Non solo potreste perdere l'intero investimento, alcune strategie può esporre a perdite teoricamente illimitate. Così la sua importante comprendere alcune opzioni fondamentali e le strategie più appropriate per i principianti prima di immergersi in. In questo articolo vi darà una breve panoramica delle opzioni fondamentali concetti, definire alcuni termini chiave, e fornire suggerimenti per ulteriori letture e le opzioni di formazione quando hai finito. Coprendo le basi ora renderà tutto molto più facile da capire come si approfondire il mondo affascinante di opzioni. Non preoccupatevi se alcune di queste definizioni arent del tutto chiaro a voi in un primo momento. Quello è del tutto normale. Basta continuare a imparare e riallacciandosi a questo articolo come si diventa più familiarità con le opzioni. Tutto diventerà evidente nel corso del tempo. Qual è un'opzione Le opzioni sono contratti che danno al titolare il diritto di acquistare o vendere un bene ad un prezzo fisso (denominato il prezzo di esercizio) per un determinato periodo di tempo. Tale periodo di tempo può essere più breve di un giorno o fino a un paio di anni, a seconda dell'opzione. Il venditore del contratto di opzione è obbligato a prendere il lato opposto del commercio, se e quando il proprietario esercita il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante. Ecco un esempio di un preventivo standard su un'opzione. Conoscere le opzioni parole d'ordine delle opzioni di trading può essere un po gergo-y, quindi si paga per ottenere le definizioni dei diritti. Ecco alcuni dei termini più comuni youll incorrere in nel mondo opzioni. Call e put Ci sono solo due diverse varietà di opzioni standard: Call opzioni (chiamate in breve) e put (put). Comprendere la differenza tra i due è assolutamente cruciale per iniziare. Per ogni contratto di chiamata si acquista, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare 100 azioni di un titolo specifico in un determinato prezzo entro un determinato periodo di tempo. Un buon modo per ricordare questo è: Lei ha il diritto di chiamata Stock lontano da qualcuno. Per ogni contratto di put si acquista, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di vendere 100 azioni di un titolo specifico in un determinato prezzo entro un determinato periodo di tempo. Un buon modo per ricordare questo è: Lei ha il diritto di mettere magazzino a qualcuno. Come con commerci, per comprare o vendere opzioni, si applicano anche le commissioni. Il loro costo deve essere preso in considerazione nel vostro processo decisionale. A TradeKing, verrà addebitato 4.95 per azioni o opzioni di commercio, più altri 65 centesimi per ogni contratto di opzione. Lungo contro Breve Questi due termini sono in rotazione piuttosto pesante tra commercianti di opzioni, così lascia chiaro questi accanto. Nel mondo finanziario, lungo doesnt fare riferimento a cose come la distanza o la quantità di tempo di appendere su una sicurezza. Esso implica semplicemente la proprietà di qualcosa. Se youve comprato un magazzino, o se avete acquistato un put e di call, si sono a lungo che la sicurezza del tuo account. Si può anche essere breve nel tuo account, il che significa youve venduto un'opzione o di un magazzino senza effettivamente possederlo. Quello è un fatto divertente-ma-vero della scelta: si può vendere qualcosa che non in realtà proprio. Ma quando lo fai, si può essere obbligato a fare qualcosa in un secondo momento. Cosa che qualcosa è dipende dalla strategia specifica opzioni state usando. Basti dire quando sei brevi un'opzione, di solito non volete essere obbligato a fare qualcosa a tutti, ma ci sono eccezioni. Prezzo di esercizio questo è il prezzo prestabilito per azione al quale magazzino può essere acquistato o venduto secondo i termini di un contratto di opzione. Alcuni commercianti chiamano questo il prezzo di esercizio. In-the-money (ITM) La definizione di in-the-money si riferisce al rapporto tra il prezzo di esercizio e il prezzo corrente. Il suo significato è diverso per call e put. Un'opzione call è in-the-money se è più conveniente acquistare le azioni per il prezzo di esercizio che è di acquistare le azioni sul mercato aperto. In altre parole, il prezzo del titolo è superiore al prezzo d'esercizio. Per esempio, se una chiamata ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 55, tale opzione è in-the-money, perché il titolare del contratto ha il diritto di ottenere il titolo per meno rispetto al suo attuale valore di mercato. opzioni put sono in-the-money se è più redditizio di vendere il titolo al prezzo d'esercizio che è di vendere le azioni sul mercato aperto. Per mette, il prezzo delle azioni deve essere al di sotto del prezzo di esercizio di essere in-the-money. Per esempio, se una put ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 45, l'opzione put è in-the-money, perché il titolare del contratto ha il diritto di vendere le azioni per più rispetto al suo attuale valore di mercato. At-the-money (ATM) Un'opzione è at-the-money quando il prezzo delle azioni è pari al prezzo di esercizio. (Dal momento che i due valori sono raramente esattamente uguali, il prezzo di esercizio più vicino al prezzo delle azioni è in genere chiamato lo sciopero ATM.) Out-of-the-money (OTM) Questo termine si riferisce anche al rapporto tra il prezzo di esercizio e la corrente prezzo delle azioni. Come si può immaginare, si varia per call e put. Un'opzione è considerato out-of-the-money se l'esercizio dei diritti connessi con il contratto di opzione non ha alcun beneficio evidente per il titolare del contratto. Per le opzioni di chiamata, significa che il prezzo di mercato delle scorte è inferiore al prezzo d'esercizio. Per esempio, se una chiamata ha un prezzo di esercizio di 50 e il prezzo delle azioni è di 45, l'opzione è out-of-the-money. Pensare in questo modo: Sarebbe più costoso per il titolare del contratto per acquistare le azioni per il prezzo di esercizio invece di acquistare le azioni sul mercato aperto. Quindi non c'è nessun vantaggio per l'esercizio per il proprietario opzione call. Per le opzioni put, significa che il prezzo di mercato delle scorte è superiore al prezzo d'esercizio. Se una put ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 55, l'opzione put è out-of-the-money. Ricordate, una put rappresenta il diritto di vendere azioni. Quindi, se vendere il titolo al prezzo di esercizio genera meno denaro di vendita delle azioni sul mercato aperto, l'opzione è OTM. Valore intrinseco rispetto al valore temporale valore intrinseco si riferisce alla quantità di opzione in-the-money. In aggiunta a qualsiasi valore intrinseco, il prezzo di quasi tutti i contratti di opzione include una certa quantità di valore temporale. Questo è semplicemente la parte di un prezzo opzioni che si riferiscono al suo tempo di scadenza. Il tempo fino a quando l'opzione scade ha valore perché significa il titolo ha ancora la possibilità di fare una mossa. Se si sottrae il valore intrinseco da un prezzo di opzioni, sei lasciato con valore temporale. Poiché le opzioni out-of-the-money non hanno alcun valore intrinseco, il loro prezzo è interamente composto da valore di tempo. Quando il proprietario di una opzione invoca il diritto incorporato nel contratto di opzione, la sua chiamata esercizio dell'opzione. In parole povere, significa che il proprietario opzione acquista o vende il titolo sottostante al prezzo di esercizio, e richiede il venditore possibilità di prendere l'altro lato del commercio. Assegnazione Quando un proprietario un'opzione esercita l'opzione, un'opzione venditore (o scrittore) viene assegnato e deve fare bene il suo impegno. Ciò significa che lui o lei è necessario per acquistare o vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Comprendere la volatilità Nel mondo opzioni, ci sono due tipi di volatilità: storiche e implicite. volatilità storica si riferisce a quanto il prezzo delle azioni ha oscillato (prezzo elevato per il prezzo basso ogni giorno) per un periodo di un anno. Dal suo storico, questo dato si riferisce ovviamente ai dati dei prezzi passati. Se il numero di punti di dati non è indicato (per esempio, 30 giorni) allora la sua assunto che volatilità storica è un numero annua. La volatilità implicita (IV) è ciò che il mercato sta implicando la volatilità del titolo sarà in futuro, senza riguardo per la direzione. Come volatilità storica, questo è un numero annualizzato. Tuttavia, la volatilità implicita è determinato utilizzando un modello di opzioni di prezzo. Quindi, anche se il mercato può utilizzare volatilità implicita per anticipare come volatile, uno stock può essere in futuro, non vi è alcuna garanzia che questa previsione sarà corretta. Se c'è un annuncio di guadagni o di una decisione del giudice in arrivo, gli operatori dovranno alterare i modelli di trading su alcune opzioni. Che guida il prezzo delle opzioni su o giù, indipendente dal movimento di prezzo delle azioni. La volatilità implicita è derivata dal costo di tali opzioni. Pensare in questo modo: se non ci fossero opzioni negoziate sul titolo, non ci sarebbe alcun modo per calcolare la volatilità implicita. La volatilità implicita può aiutare a valutare quanto il mercato pensa che il prezzo delle azioni potrebbe oscillare in futuro. Questo lo rende un elemento importante nella valutazione delle opzioni. Di solito, la volatilità implicita più elevata è, i prezzi delle opzioni più elevati saranno perché più alto IV indica la probabilità di un prezzo più grande swing. Parlando un po 'di greco È mightve opzioni sentito i commercianti infarcendo il loro discorso con i nomi di varie lettere greche. Il suo nessun codice confraternita segreta queste lettere è sufficiente fare riferimento a misure comuni di come prezzi delle opzioni sono tenuti a cambiare nel mercato. Proprio come volatilità implicita, le opzioni greci sono determinati utilizzando un modello di valutazione delle opzioni. Anche se i greci indicano collettivamente come il mercato si aspetta un prezzo opzioni per cambiare, i valori greci sono di natura teorica. Non vi è alcuna garanzia che tali previsioni saranno corrette. I greci più comuni sono delta, theta e Vega. Anche se si può anche sentire gamma o rho menzionati di tanto in tanto, ci voleva ottenere in loro qui. Bene solo andare oltre i termini più importanti. Inizio commercianti di opzioni a volte assumono che quando un titolo si muove 1, il costo di tutte le opzioni basate su di esso si sposterà 1. Quello è abbastanza stupido quando si pensa a questo proposito. L'opzione di solito costa molto meno rispetto al magazzino. Perché si dovrebbe trarre gli stessi benefici come se si possedeva lo stock Inoltre, non tutte le opzioni sono creati uguali. Quanto le variazioni del prezzo di opzioni rispetto a un movimento nel prezzo delle azioni dipende dal prezzo di opzioni di esercizio rispetto al prezzo effettivo del titolo. Quindi la domanda è, quanto sarà il prezzo di una mossa opzione se lo stock si muove 1 Delta fornisce la risposta: la sua quantità un'opzione si muoverà sulla base di un cambio dollaro nel titolo sottostante. Se il delta di un'opzione è .50, in teoria, se lo stock si muove l'opzione 1 dovrebbe spostare circa 50 centesimi. Se delta è .25, l'opzione deve spostare 25 centesimi per ogni dollaro lo stock si muove. E se il delta è .75, quanto dovrebbe la variazione di prezzo opzione se il prezzo del titolo cambia 1 è di destra. 75 centesimi. In genere, il delta per un'opzione at-the-money sarà di circa .50, che riflette una probabilità circa il 50 per cento l'opzione si concluderà in-the-money. In-the-money opzioni hanno un delta superiore a .50. L'ulteriore in-the-money è un'opzione, più alto è il delta sarà. Out-of-the-money opzioni hanno il delta è inferiore .50. L'ulteriore out-of-the-money è un'opzione, minore è il suo delta sarà. Dal momento che le opzioni di chiamata rappresentano la possibilità di acquistare le azioni, il delta di chiamate sarà un numero positivo (.50). Mettere opzioni, d'altra parte, hanno delta con numeri negativi (-.50). Questo è perché riflettono il diritto di vendere azioni. Theta è la misura del tempo di decadimento. In altre parole, la sua quantità prezzo un mangiare cambierà (almeno in teoria) per una variazione giornaliera nel tempo di scadenza. Ad esempio, se il theta per un contratto di opzione è .07, quindi, in teoria, il valore temporale di un'opzione dovrebbe diminuire di 7 centesimi per ogni giorno che passa. Theta è il nemico numero uno per l'acquirente opzione, in quanto misura di quanto velocemente l'opzione proprietari sta erodendo in termini di valore ogni giorno che passa. Sul rovescio della medaglia, theta è di solito la venditori opzione migliore amico, perché quando si vende un'opzione, si vuole diminuire di valore il più rapidamente possibile. Vega è un concetto un po 'più complicato. Il suo prezzo la quantità un'organizzazione Opzioni cambierà, in teoria, per una corrispondente variazione di un punto percentuale della volatilità implicita del contratto di opzione. Ricordate, come implicita volatilità aumenta, indica un potenziale per una più ampia movimento nel prezzo delle azioni. Pertanto, i prezzi delle opzioni aumenterà all'aumentare della volatilità implicita, e prezzi delle opzioni diminuiranno come diminuzione di volatilità implicita. Se la Vega per un contratto di opzione è .10, quindi, in teoria, che significa che se la volatilità implicita dell'opzione si muove di un punto percentuale verso l'alto o verso il basso il valore dell'opzione si muoverà di conseguenza di 10 centesimi. Tenete a mente: doesnt Vega ha alcun effetto sul valore intrinseco delle opzioni che riguarda solo il valore temporale del prezzo di opzioni. Ecco un fatto strano per voi: Vega non è in realtà una lettera greca. Ma dal momento che inizia con una V e misura l'andamento della volatilità, questo nome inventato bloccato. Prendendo il passo successivo Come si può vedere, questo articolo si hasnt dato nessuna delle istruzioni specifiche di trading delle opzioni. Ecco perché è molto importante per capire il vernacolo del mercato opzioni prima di arrivare nei dadi e bulloni di fare mestieri specifici. Speriamo youll mantenere questo articolo a portata di mano, come si approfondire il tema del trading delle opzioni. Youre sicuri di trovare a portata di mano come costruire la vostra conoscenza e la comprensione del mercato delle opzioni. Opzioni e-mail implicano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. 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